Hedge Funds. Se caracterizan por una gama muy amplia de perfiles de rentabilidad/riesgo
En su estrategia de inversión, un hedge fund no está sujeto a ninguna limitación.
Por lo tanto, puede operar en cualquier mercado y con cualquier instrumento financiero.
Dada esta libertad, los hedge funds suelen tener como objetivo generar una rentabilidad desvinculada de cualquier índice de referencia.
Con baja volatilidad y, en general, poca correlación con los índices tradicionales.
Los riesgos asociados a la inversión se remontan a las variaciones del valor de la participación.
Que, a su vez, se ven afectados por las fluctuaciones de los instrumentos financieros en los que se invierten los activos del fondo.
De hecho, el mundo de los hedge funds es muy diverso.
Incluye fondos de tamaños muy diferentes, que operan con estrategias distintas y se caracterizan por una gama muy amplia de perfiles de rentabilidad/riesgo.
Algunos aspiran a rendimientos particularmente elevados y se exponen por ello a riesgos igualmente elevados.
Otros, por el contrario, se centran en la obtención de rendimientos estables a lo largo del tiempo con un fuerte énfasis en la preservación del capital.
En general, los hedge funds son capaces de generar rendimientos positivos independientemente de las tendencias del mercado.
Superan con creces a su índice de referencia.
¿Y el venture capital?
Muchas empresas relacionadas con las IT nacieron gracias a operaciones de venture capital…
El venture capital consiste en la aportación de capital de riesgo por parte de un inversor (generalmente institucional) para financiar la puesta en marcha o el crecimiento de una empresa en un sector con gran potencial de desarrollo.
Un fondo de capital riesgo está dispuesto a asumir el riesgo de la inversión a cambio de un rendimiento futuro esperado igualmente elevado.
Muchas empresas relacionadas con las TI nacieron de este modo.
Ejemplos famosos son Google y Amazon.
Sin embargo, hoy en día – dada la saturación del mercado y la falta de ideas altamente innovadoras – la mayor parte de este capital (incluido el estatal) ya no fluye hacia la economía real, sino hacia fondos de inversión especulativos, especialmente los hedge funds.
El resultado está a la vista.
Un sistema financiero cada vez más volátil e, inevitablemente, cada vez más inestable.
¿Negociación real o más bien uso de información privilegiada?
Sin embargo, no hay que dejarse engañar por el rendimiento aparentemente positivo de los fondos gestionados por personas conocidas (como George Soros o Ray Dalio), que a menudo conceden entrevistas en revistas o periódicos.
Se trata de personas que solo obtienen beneficios cuando manipulan el mercado (durante un par de días, o incluso unas horas) a través de sus declaraciones públicas.
Por supuesto después de haber tomado una posición en los días anteriores en la dirección que ellos quieren.
Se trata de una táctica muy antigua, ya utilizada por Jesse Livermore en los años veinte y treinta.
Quienes dirigen fondos de cobertura rentables son personas absolutamente desconocidas para el gran público.
Nunca conceden entrevistas, nunca aparecen en los periódicos.
Aceptan muy pocos clientes, seleccionados generalmente en el momento de la fundación.
Por el contrario, todos los asesores económicos y financieros, desde los banqueros privados hasta los llamados planificadores financieros (asesores de inversión), pasando por los gestores reales (especialmente los famosos que pregonan todos los medios de comunicación), se limitan a hablar.
Pero, en realidad, no hacen nada.
Y si hacen algo (personalmente), no muestran los resultados reales de sus actuaciones.
Solo los teóricos.
Cosa muy distinta.
De hecho, sus ingresos no provienen de los beneficios que obtienen en los mercados.
Al contrario, dan pérdidas constantes, incluidos los bancos.
Sino de sus artículos (generalmente falsos pero formalmente análisis intachables) publicados en periódicos.
De sus conferencias en hoteles y albergues.
Y, sobre todo, de sus páginas web de consultoría, donde venden señales para hacerse ricos y famosos, que no utilizan.
Pero no las utilizan.
Porque si publicaran los resultados reales, todo el mundo descubriría la verdad que nadie quiere contar.
El 94 % (como mínimo) de los traders del sector económico/financiero no ganan nada.
Y de estos, el 70-75 % están en pérdidas continuas.
